“提前还贷”成潮流 真的划算吗******

　　中国商报(记者 王彤旭)“填完信息提交后，显示线上申请预约额度已满 。”

　　为了抢到线上申请预约提前还房贷的名额，冯婷(化名)连续几天蹲守在某银行线上系统碰运气。

　　按照网友的建议，放号时立即点进提前还本申请页里 ，连续填完各项信息后迅速提交 ，冯婷顺利抢到了号 。

　　近期，像冯婷这样提前还贷 的居民不在少数，“提前还房贷”再次掀起高潮。

　　现状：还贷忙 还贷难

　　相比以往希望能尽量多贷款、再加点杠杆 的普遍想法 ，2022年 ，购房人 的选择有了转向 ：提前还房贷。

　　“2022年10月初卖了一套小房子，赶在年前把目前住的这套房子的贷款结清了。无债一身轻 ，手里有存款，现在整个人都很松弛，准备开心过大年 。”家住福建福州 的王女士告诉记者 。

　　珠海市民刘先生也表示，投资和创业都有风险，目前银行存款利率也比较低，自己就想着先把房贷还了。

　　提前还贷潮或已然出现 。在社交网络上，分享还贷经历 、如何还贷划算 的帖子 、笔记众多。

　　关闭线上申请提前还房贷通道、线下还款需提前预约、预约后继续等待几个月才能还款……受访者同时表示，还贷之路并不容易。

　　“我2022年10月中旬就预约过 ，直到前几天才接到银行客户经理的电话 ，说要等到今年2月之后才能还款 。”刘先生说 。

　　“2022年12月底和2023年1月初两次去银行 ，本打算还120万元，将贷款模式改为月供不变，年限缩短 。结果银行也不征询我的意见直接做成年限不变 ，月供减少，导致余下的56万元30年还需支付37.8万元的利息 。沟通未果，一气之下全部还清了 。”有网友如此吐槽道。

　　对此 ，也有不少网友分享了自己 的经验 ：遇到银行拖延 的情况，致电银监会投诉，很快就会收到银行 的回复并顺利还款。

　　不过 ，也有受访者表示 ，提前还款的办理程序畅通无阻 。

　　“我就 是直接去银行填的表，无需等待，十分顺利 。隔天存款进卡 ，次日上午就扣款了 。在某国有大行办理提前还贷的广东佛山市购房者李女士对记者说 。

　　总体来看，多数银行自预约后一个月内就可以完成扣款。

　　就北京地区而言，多数大型商业银行手机银行App和线下网点均可申请 ，线下申请流程更快更简洁，从预约 、填表申请 、等待银行通知再到完成扣款只需两周左右时间。

　　疑问 ：为何热衷于提前还款

　　自2022年以来 ，央行三次下调LPR五年期及以上利率 ，累计下调了35个基点 ，带动房贷利率的快速下行 。

　　2023年1月13日，央行有关负责人在国新办新闻发布会上表示 ，2022年12月新发放个人住房贷款利率，全国平均为4.26%，与2021年12月同比下降1.37个百分点， 是2008年有统计以来 的历史最低水平 。

　　在低利率时代 ，房贷杠杆两端的银行和购房人都有所考量 。

　　随着个人住房贷款利率 的大幅下降 ，那些曾“高位站岗”的购房者们坐不住了 ，越来越多 的人加入提前还房贷 的队伍。

　　IPG中国首席经济学家柏文喜对中国商报记者表示，在预期下行、投资机会缺乏而消费趋向保守 、储蓄率走高 的情况下 ，购房者大量提前还贷 是出于节省利息支出和降低机会成本的理性考虑。

　　但对于银行而言，“心情”可能正好相反 。

　　2022年8月1日 ，交行的一则公告曾引发轩然大波：自2022年11月1日起，调整个人按揭类贷款 、个人线上抵押贷(消费)提前还款补偿金收费标准 ，具体以贷款合同中约定为准，补偿金比例为提前还款本金金额 的1%。

　　这则公告虽很快被删除，也并未执行 ，但或可看出购房者提前还款对银行而言并非”乐见“ 。

　　某股份制商业银行的一名信贷员向记者透露 ，银行不希望居民提前还房贷 ，一方面是基于银行房贷工作指标要求考虑 ；另一方面是因为按揭存款在银行属于重要 的优质资产，风险小 ，利润大。

　　柏文喜告诉记者，购房者提前还贷对于银行机构而言 ，除了打乱原有 的资金计划和影响资产端规模与利息收益外，也会对银行 的存贷比 、流动性以及资产与负债结构带来直接影响 。

　　“正因如此，各家银行才对提前还贷设置了时间门槛 、违约金门槛，以弥补因购房者提前还贷而对其利润、资金安排造成的损失 。” 上述信贷员对记者表示，目前其银行还款手续比较方便，在北京地区没什么限制 。

　　建议： 是否提前还款要综合考量

　　提前还贷固然能减少利息支出 ，但需要注意 的 是 ，提前还贷并非适合所有 的购房者 。

　　河南泽瑾律师事务所主任律师付建对记者表示 ，购房者需结合自身实际情况制定还款策略，避免遭受损失。如果房贷利率相对较高 ，无其他投资理财项目，而且有闲置资金 的购房者 ，可以考虑提前还款。

　　招联首席研究员董希淼认为 ，扎堆提前还款并不可取 。判断是否需要提前偿还个人贷款最直接的方式 是看投资收益 是否可以覆盖贷款利息 ，如果投资收益率高于贷款利率，可以考虑将资金更多用于投资 ，反之则可以考虑部分或全部偿还贷款。

　　“提前还款意味着短期家庭账户上流出大量现金 ，家庭需做好投资消费、养老医护、子女教育等各方面的综合平衡 ，兼顾生活质量。需要强调的是 ，很多案例都表明，如果只 是单纯通过杠杆来提前还款以减少未来的还款压力 ，很容易招致家庭资产负债表 的恶化 ，提前还款要量力而行 。”独立国际策略研究员陈佳对记者表示 。

　　在受提前还贷朋友的“感染”后 ，在北京某事业单位工作 的白杨(化名)也动心了 ，并做了一番如何还款最划算 的攻略 。但深思熟虑过后 ，白杨还是决定放弃。“提前还贷确实很吸引我 ，但家庭还是要有抵抗风险 的能力，要把部分现金留在手里。”

　　值得一提的是 ，购房者对于提前还款 是否“划算”的判定可能未必准确。

　　方正证券表示 ，不能直接对比房贷利率与理财收益率 ，还需要从还款时间年限 、还款方式、已还款期数等多要素角度共同评估。

　　广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉建议 ，大多数消费者选择的 是等额本息还款方式，在还款前期还的利息较多 。如果购房者还款多年，其实已经偿还了不少利息，在这样 的情况下，不太适合提前还款。

“单飞”后 的贵州习酒距离上市还有几个路口******

　　2022年，贵州习酒“单飞”这一事件备受业界瞩目。12月29日 ，北京商报记者注意到 ，贵州习酒发生多起工商信息变更，公司名称由贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司变更为贵州习酒股份有限公司，市场类型由有限责任公司变更为股份有限公司。随着更名完成，持续了近半年 的贵州习酒“单飞”在2022年末告一段落。与此同时，业内有关贵州习酒上市的讨论声渐响。脱离茅台后，贵州习酒上市将不再涉及同业竞争，贵州习酒距离敲钟上市或许更进一步 。

　　贵州习酒“单飞”

　　近日 ，贵州习酒发生多起工商信息变更 ，贵州习酒企业名称卸下“茅台”二字 ，一时间 ，贵州习酒挥手告别茅台走向“单飞”路再次成为业界焦点 。

　　北京商报记者梳理了解到，贵州习酒“单飞”持续了近半年时间。6月10日 ，贵州习酒退出茅台集团财务公司。随后，7月12日 ，茅台发布公告称将划转所持贵州习酒股权至贵州省国资委 。同期 ，张德芹调任贵州习酒任党委书记 、董事长。7月15日，注册资本37.5亿元 的贵州习酒投资控股集团有限责任公司(以下简称“习酒集团”)成立。7月29日，茅台完成划转贵州习酒股权至贵州省国资委。仅在20天后 ，贵州习酒股权再次发生变更 ，贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司 、习酒集团加入股东行列。时隔4个月，贵州习酒发生多起工商信息变更，其中 ，贵州习酒由贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司更名为贵州习酒股份有限公司。此外 ，贵州习酒市场主体类型由有限责任公司(国有控股)变更为股份有限公司(上市 、国有控股) 。随着名称变更完成 ，贵州习酒脱离茅台事件暂告一段落 。

　　关于完成名称变更等多起工商信息变化 ，北京商报记者向贵州习酒发送采访提纲 ，但截至发稿，对方尚未予以回应。

　　广科咨询首席策略师沈萌指出，变更主体类型 是为了打破原有类型对贵州习酒独立发展的限制，股份有限公司可以实现更灵活的股权机制。不过 ，虽然独立上市是贵州习酒长期发展 的目标，但不 是变更为股份有限公司就一定是为了上市 ，况且以当前贵州习酒 的业务规模也不足以支撑一家大型上市公司。

　　谁 是酱酒第二股

　　业界将贵州习酒的变化与上市挂钩并非强行“组CP” ，实际上，贵州习酒曾多次喊出上市口号 。

　　据了解 ，早在2012年，时任贵州习酒董事长 的张德芹就曾公开表示“习酒一定要上市” 。而在2021年2月 ，习水县代表团曾在遵义市第五届人大五次会议时表示 ，会全力支持和推动贵州习酒上市 。此外，2014年、2017年 、2019年 ，贵州习酒都曾宣布将实现上市目标。不过，以如今既定事实来看 ，贵州习酒多次上市计划均以失败告终。

　　如今，贵州习酒已成为股份有限公司 ，在业绩层面，曾倚靠茅台这棵“大树”的贵州习酒也在业界站稳了脚跟。12月26日，贵州习酒发布一则《致经销商朋友的一封信》中指出 ，贵州习酒已实现含税销售收入超200亿元 。值得一提 的是 ，2022年 ，贵州习酒 的营收目标 是177亿元，如今 ，贵州习酒已经超额完成目标 。

　　值得注意 的是 ，脱离茅台后 ，贵州习酒不再存在同业竞争问题。贵州习酒上市路上 的最大障碍已扫清 。不过，由于股东变更 ，贵州习酒在三年内无法IPO ，尽管上市障碍已经扫清 ，但依旧无法排上日程 。此外 ，随着酱酒市场的快速发展，酱酒行业内，郎酒 、国台酒业都是贵州习酒 的有力竞争对手 ，届时酱酒第二股花落谁家仍不能下定论。

　　打破酱酒格局

　　对于贵州习酒而言，“单飞”意味着有了独立上市的资格。而对于酱酒行业而言 ，贵州习酒的“单飞”则意味着酱酒格局将要被打破 。

　　离开茅台后 ，贵州习酒从茅台旗下产品成为市场中 的独立品牌，在酱酒市场 的发展空间也将更大 。从产品价格带看 ，贵州习酒产品主打中端市场，品牌主力产品价格带分布在300-800元内。北京商报记者注意到 ，在贵州习酒京东自营旗舰店中 ，多款习酒产品有超50万条评价，销量十分可观。当贵州习酒独自进入酱酒市场中，中端价格带将迎来强势劲敌。

　　值得一提 的是，在产能方面 ，贵州习酒也有着诸多优势。据了解 ，目前贵州习酒正在推进扩产技改，“十四五”技改(第一期)1.8万吨新产能及配套项目正在建设中。按照规划，到2026年习酒产能将达10万吨 。

　　有品牌 、有产能 ，贵州习酒这个“新”加入到酱酒行业的品牌或将成为行业内多个品牌的竞争对手。

　　沈萌指出 ，茅台是最知名的酱酒，但酱酒不只有茅台一个品牌。贵州习酒独立发展 是从品牌角度 的考虑 ，而无论 是之前同属一家，还 是之后各自发展，都只会让酱酒行业更具活力。

　　北京酒类流通行业协会秘书长程万松指出 ，贵州习酒 的拆分独立，对酱酒品类的健康发展有利，丰富了优质酱酒的产品种类 。此外，还对贵州酒业结构优化有一定 的推动作用 ，将带动贵州白酒形成了规模梯次增长 的产业结构。

　　北京商报记者 刘一博 王傲/文 贾丛丛/漫画

　　·专家观点 ·

　　北京酒类流通行业协会秘书长程万松：

　　“单飞”后贵州习酒 的变与不变

　　贵州习酒建厂70年以来 ，企业发展 的基因比较稳定 。从茅台中拆分独立出来，从市场端来看 ，影响不大，因为贵州习酒长期坚持与茅台保持“跟随不模仿”的策略，从产品定位到营销策略，都有自己独立的一套打法 ，而且市场也印证了这是一套成功的打法。

　　影响比较大 的方面是股权结构和企业管理层面 ，在资本市场化 、管理市场化等方面 ，贵州习酒有了更大的自主权。

　　·记者手记 ·

　　上市不会 是任何一家企业的终点

　　持续近半年 的贵州习酒“单飞”暂时落下帷幕 ，当贵州习酒卸下“茅台”这一前缀 ，虽然拥有了上市资格，但也失去了知名靠山 。

　　对于贵州习酒而言，未来不仅要面临交易所响起 的钟声，还要面临产品结构优化、消费客群细分 、品牌锻造等诸多问题，可谓任重而道远 。